ESG-Risiken & Klimastresstests
Risikomodellierung für eine klimaresiliente Finanzwelt
Klimarisiken und ESG-Faktoren stellen neue Herausforderungen für das Risikomanagement von Banken, Versicherungen und Asset Managern dar. Unser Forschungsbereich entwickelt Methoden zur Quantifizierung und Bewertung dieser Risiken.
Wir arbeiten eng mit Zentralbanken und Aufsichtsbehörden zusammen, um robuste Klimastresstest-Frameworks zu entwickeln. Dabei unterscheiden wir zwischen physischen Risiken (Extremwetterereignisse, Meeresspiegelanstieg) und Transitionsrisiken (Policy-Änderungen, technologischer Wandel, Marktstimmung).
Ein zentrales Forschungsziel ist die Integration von Klimarisiken in bestehende Risikomodelle (VaR, Expected Shortfall, Credit Risk Models) sowie die Entwicklung neuer Metriken, die die Besonderheiten von Klimarisiken (Long-term, Non-linear, Systemic) abbilden.
Schwerpunktthemen
Zentrale Forschungsfragen
Wie können Klimarisiken in Kreditrisikomodelle integriert werden?
Entwicklung von Methoden zur Integration von Klimarisiken (physisch und Transition) in bestehende PD/LGD-Modelle. Welche Daten werden benötigt? Wie können langfristige Risiken in kurzfristige Risikomaße übersetzt werden?
Sind aktuelle Klimastresstest-Frameworks ausreichend?
Kritische Evaluation der von EZB, BaFin und anderen Aufsichtsbehörden verwendeten Klimastresstest-Methoden. Identifikation von Schwachstellen und Entwicklung von Verbesserungsvorschlägen.
Welche systemischen Risiken entstehen durch Klimawandel?
Analyse von Ansteckungseffekten, Network-Risiken und makroökonomischen Feedback-Loops im Kontext von Klimarisiken. Können Klimaschocks zu Finanzkrisen führen?
Interesse an Kooperation?
Wir freuen uns ueber Anfragen zu Forschungskooperationen und Beratungsprojekten.
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